Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://hdl.handle.net/123456789/1128| Τύπος: | Άρθρο σε επιστημονικό περιοδικό |
| Τίτλος: | Does trading volume drive systemic banks’ stock return volatility? Lessons from the Greek banking system |
| Συγγραφέας: | [EL] Τσαγκανός, Αθανάσιος[EN] Tsagkanos, Athanasios [EL] Γκίλλας, Κωνσταντίνος[EN] Gkillas, Konstantinos [EL] Κωνσταντάτος, Χριστόφορος[EN] Konstantatos, Christoforos [EL] Φλώρος, Χρήστος[EN] Floros, Christos |
| Ημερομηνία: | 28/04/2021 |
| Περίληψη: | The present research investigates the impact of trading volume on stock return volatility using data from the Greek banking system. For our analysis, the empirical study uses daily measures of volatility constructed from intraday data for the period 5 January 2001–30 December 2020. This period includes several market phases, such as the latest financial crisis, the European sovereign debt crisis and enforcement of restrictions on transactions owing to capital controls on the Athens Stock Exchange in June 2015. Based on the estimated quantile regressions, we find evidence of a direct impact of the trading volume on stock return volatility mainly in all quantiles. The findings extrapolated are of relevance and interest to financial (banking) analysts, policy makers and practitioners concerned with intraday data and volatility modeling. |
| Γλώσσα: | Αγγλικά |
| Σελίδες: | 13 |
| DOI: | 10.3390/ijfs9020024 |
| EISSN: | 2227-7072 |
| Θεματική κατηγορία: | [EL] Χρηματοοικονομικά[EN] Finance |
| Λέξεις-κλειδιά: | volatility; volume; realized measures; intraday data; extreme value theory; banks; Greece |
| Κάτοχος πνευματικών δικαιωμάτων: | © 2021 by the authors. Licensee MDPI, Basel, Switzerland. |
| Όροι και προϋποθέσεις δικαιωμάτων: | This article is an open access article distributed under the terms and conditions of the Creative Commons Attribution (CC BY) license (https:// creativecommons.org/licenses/by/ 4.0/). |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση του τεκμηρίου στον εκδότη: | https://www.mdpi.com/2227-7072/9/2/24 |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση περιοδικού: | https://www.mdpi.com/journal/ijfs |
| Τίτλος πηγής δημοσίευσης: | International Journal of Financial Studies |
| Τεύχος: | 2 |
| Τόμος: | 9 |
| Σελίδες τεκμηρίου (στην πηγή): | Article no 24 |
| Σημειώσεις: | JEL Classification: F65; G11; G12; G24 This research is co-financed by Greece and the European Union (European Social Fund- ESF) through the Operational Programme “Human Resources Development, Education and Lifelong Learning 2014–2020” in the context of the project “Minimize transmission of systemic banking risk through automatic short-term intervention mechanisms (intra-day circuit breaker). A study on the Greek banking system and capital controls” (MIS 5047178) |
| Εμφανίζεται στις συλλογές: | Ερευνητικές ομάδες |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο:
| Αρχείο | Περιγραφή | Σελίδες | Μέγεθος | Μορφότυπος | Έκδοση | Άδεια | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Does Trading Volume Drive Systemic Banks Stock Return Volatility Lessons from the Greek Banking.pdf | paper in a scientific journal | 345.56 kB | Adobe PDF | - |  | Δείτε/ανοίξτε |