Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://hdl.handle.net/123456789/1653| Τύπος: | Άρθρο σε επιστημονικό περιοδικό |
| Τίτλος: | Forecasting the Oil Volatility Index using factors of uncertainty |
| Συγγραφέας: | [EL] Δελής, Παναγιώτης[EN] Delis, Panagiotis [EL] Ντεγιαννάκης, Σταύρος[EN] Degiannakis, Stavros [EL] Γιαννόπουλος, Κωνσταντίνος[EN] Giannopoulos, Konstantinos |
| Ημερομηνία: | 25/01/2022 |
| Περίληψη: | The oil volatility index (OVX) has attracted the attention of investors, as oil prices have been subject to high degrees of variation in the last few decades, and investors would therefore benefit from obtaining accurate forecasts of OVX. In this paper, we aim to develop models that can accurately generate OVX forecasts. The contribution of our study to the literature lies in the incorporation of different factors that reflect uncertainty as potential drivers of OVX. For example, implied volatility (IV) indices, such as the VIX and GVZ are examined. Apart from the inclusion of IV indices, we investigate whether other uncertainty indicators play a significant role in generating OVX forecasts. Our results show that the predictive ability of the models is not enhanced by the inclusion of most of the aforementioned factors of uncertainty, with the single exception of the U.S. economic policy uncertainty index, which seems to improve the forecasting ability of a simple model that focuses on the OVX as a target variable. |
| Γλώσσα: | Αγγλικά |
| Σελίδες: | 8 |
| DOI: | 10.20448/ajeer.v9i1.3666 |
| EISSN: | 2409-2622 |
| Θεματική κατηγορία: | [EL] Οικονομικά[EN] Economics |
| Λέξεις-κλειδιά: | Volatility forecasting; Crude oil; Implied volatility; Uncertainty; Out-of-sample forecasting; Statistical loss functions |
| Κάτοχος πνευματικών δικαιωμάτων: | © 2022 by the authors; licensee Asian Online Journal Publishing Group |
| Όροι και προϋποθέσεις δικαιωμάτων: | This work is licensed under a Creative Commons Attribution 3.0 License |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση του τεκμηρίου στον εκδότη: | https://asianonlinejournals.com/index.php/AJEER/article/view/3666 |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση περιοδικού: | https://asianonlinejournals.com/index.php/AJEER/index |
| Τίτλος πηγής δημοσίευσης: | Asian Journal of Economics and Empirical Research |
| Τεύχος: | 1 |
| Τόμος: | 9 |
| Σελίδες τεκμηρίου (στην πηγή): | 13–20 |
| Σημειώσεις: | This research is co-financed by Greece and the European Union (European Social Fund- ESF) through the Operational Programme of Human Resources Development, Education and Lifelong Learning 2014-2020 (grant number, MIS-5049106). |
| Εμφανίζεται στις συλλογές: | Ερευνητικές ομάδες |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο:
| Αρχείο | Περιγραφή | Σελίδες | Μέγεθος | Μορφότυπος | Έκδοση | Άδεια | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AJEER20229(1)13-20.pdf | Published paper | 503.85 kB | Adobe PDF | - |  | Δείτε/ανοίξτε |