Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://hdl.handle.net/123456789/1512| Τύπος: | Άρθρο σε επιστημονικό περιοδικό |
| Τίτλος: | Augmenting the Realized-GARCH: the role of signed-jumps, attenuation-biases and long-memory effects |
| Συγγραφέας: | [EL] Παπαντώνης, Ιωάννης[EN] Papantonis, Ioannis [EL] Ρομπόλης, Λεωνίδας[EN] Rompolis, Leonidas [EL] Τζαβαλής, Ηλίας[EN] Tzavalis, Elias [EL] Αγαπητός, Ορέστης[EN] Agapitos, Orestis |
| Ημερομηνία: | 10/08/2022 |
| Περίληψη: | This paper extends the Realized-GARCH framework, by allowing the conditional variance equation to incorporate exogenous variables related to intra-day realized measures. The choice of these measures is motivated by the so-called Heterogeneous Auto-Regressive (HAR) class of models. Our augmented model is found to outperform both the Realized-GARCH and the various HAR models in terms of in-sample fitting and out-of-sample forecasting accuracy. The new model specification is examined under alternative parametric density assumptions for the return innovations. Non-normality seems to be very important for filtering the return innovations to which variance responds and helps significantly upon the prediction performance of the suggested model. |
| Γλώσσα: | Αγγλικά |
| Σελίδες: | 28 |
| DOI: | 10.1515/snde-2020-0131 |
| ISSN: | 1558-3708 |
| Θεματική κατηγορία: | [EL] Οικονομετρία[EN] Econometrics |
| Λέξεις-κλειδιά: | HAR; heterogeneous auto-regressive; NIG; realized variance; Realized-GARCH; SGED |
| Κάτοχος πνευματικών δικαιωμάτων: | © 2022 the author(s), published by De Gruyter |
| Όροι και προϋποθέσεις δικαιωμάτων: | This work is licensed under the Creative Commons Attribution 4.0 International License. |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση του τεκμηρίου στον εκδότη: | https://www.degruyter.com/document/doi/10.1515/snde-2020-0131/html |
| Ηλεκτρονική διεύθυνση περιοδικού: | https://www.degruyter.com/journal/key/snde/html |
| Τίτλος πηγής δημοσίευσης: | Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics |
| Τεύχος: | 2 |
| Τόμος: | 27 |
| Σελίδες τεκμηρίου (στην πηγή): | 171-198 |
| Σημειώσεις: | This research is co-financed by Greece and the European Union (European Social Fund, ESF) through the Operational Programme “Human Resources Development, Education and Lifelong Learning 2014–2020” in the context of the project MIS-5,049,538. |
| Εμφανίζεται στις συλλογές: | Ερευνητικές ομάδες |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο:
Το πλήρες κείμενο αυτού του τεκμηρίου δεν διατίθεται προς το παρόν από το αποθετήριο